开年首期LPR报价未变 60城首套房贷利率已进入“3时代”

来源新京报

1月22日，2024年首期贷款市场报价利率（LPR）出炉。

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年1月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期品种报3.45%，5年期以上品种报4.20%，依旧维持不变。其中，5年期以上LPR已经连续7个月未下调。

2024年，LPR将如何变动？又将对房贷利率影响几何？

开年首期LPR“按兵不动”

市场对本月LPR按兵不动已有预期。LPR是在中期借贷便利（MLF）利率基础上加点形成，尽管市场存在降息预期，但1月15日央行在本月的MLF续作中保持中标利率不变。

值得关注的是，今年，中国人民银行指导利率自律机制此前对场内外LPR报价行进行了考核，根据考核结果调整了LPR报价行，自1月22日起，调整后的LPR报价行增加至20家，新增中信银行和江苏银行。

这是2019年LPR报价机制改革以来，人民银行第二次调整LPR报价行名单。在报价行扩围至20家后，本次LPR仍然维持不变，也凸显出“目前银行主动下调LPR的空间和动力不足”。

中国民生银行首席经济学家温彬表示：“虽然2023年12月商业银行再度下调存款利率，且范围和幅度较以往更大，在一定程度上有助于负债成本下降。但鉴于当前存款定期化、长期化趋势加剧，存款重定价周期较长，其利率下降的速度偏慢，效果短期难以显现。同时，考虑到新发贷款利率仍处下行通道，未见拐点，2024年年初贷款重定价压力较大，一季度银行息差仍将显著承压，自发驱动LPR下调的内在动力较弱。”

1月份一线城市首套房贷利率环比持平

房贷利率是在LPR的基础上形成的，在LPR不变的情况下，开年房贷利率的走向如何？

机构统计显示，在“因城施策”的背景下，今年1月份以来，已有多城继续下调房贷利率。

据贝壳研究院监测的数据显示，2024年1月百城首套主流房贷利率平均为3.84%，较上月降低2BP（基点）；二套主流房贷利率平均为4.41%，与上月持平。1月份首套、二套主流房贷利率较2023年同期分别回落26BP和50BP。本月银行平均放款周期为21天，较上月延长2天。

按不同能级城市统计，2024年1月一线城市首套、二套房贷利率分别为4.13%、4.54%，均与上月持平；二线城市首套利率降低2BP至3.86%，三四线城市首套利率降低2BP至3.82%；二线和三四线城市二套利率均维持上月水平。

2024年1月份，9个城市首套房贷利率下降，主要为二线和三四线城市，下降空间在5BP-30BP之间，其中嘉兴、廊坊、徐州首套利率下降30BP，东莞、佛山、呼和浩特下降20BP，南京下降10BP。本月新增8个城市首套利率首次降至4%以内。截至2024年1月中旬，百城中60城首套房贷利率已进入“3时代”。

虽然房贷利率是由LPR加点形成的，但是，在LPR不变的情况下，基于各地对于房贷利率的调整，各个城市的房贷利率也走出了相对“独立”的行情。有些城市基于房价下降的情况，阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限，那么，其具体的房贷利率由各商业银行根据市场化、法治化原则自主确定，具有更大的灵活度。

比如，今年1月份，广东佛山、东莞实行阶段性取消首套商业性个人住房贷款利率下限的政策。目前，佛山、东莞多家银行首套房贷利率已下调至3.8%。此外，1月份，内蒙古呼和浩特购买首套住房商业性个人住房贷款利率加点下限执行LPR-40BP。调整后个人首套住房贷款最低利率水平为3.8%，为近年来呼和浩特市房贷利率最低水平。

“LPR和按揭利率的挂钩性在减弱，即便不降低LPR，也不会影响到首套房贷利率继续下调的趋势。”广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示：“国家统计局发布的70城房价指数显示，去年12月份，新房环比上下跌城市数有62个，二手房环比全部下跌，同比方面48个城市新房价格下跌。按照利率管理新规，但凡价格指数连续3个月同环比下跌，利率就可以不设下限，这也意味着越来越多的城市，首套房按揭利率可以不设下限。”

业内：今年LPR仍有下降空间

温彬表示：“当前政策利率下调的必要性和紧迫性不高，但从央行表态、政策环境和实际需求等方面来看，后续（3-4月份）或仍存降息可能，并有望引导LPR适度下行，进而推动融资成本稳中有降，进一步激活生产消费信贷需求，稳固经济运行。”

镜鉴咨询创始人张宏伟认为：“2024年LPR还是有下降空间的，可能会有2-3次的调整频率，预计最有可能的下降时间段在上半年，有助于进一步降低融资成本和贷款成本。”

基于前两年的运行情况，李宇嘉认为：“2023年，存款利率迎来最密集下调，1年期及以下、3年期、5年期分别降低25、50和60个基点，而2022年只有一次下调存款利率，3年期、5年期定期存款分别下调15个基点、10个基点。但是，2022年相比2021年，5年期LPR下降了35个基点，而2023年5年期LPR仅仅下调了10个基点。因此，在稳增长重回经济重心后，房地产供需两端依旧疲弱的情况下，预计2024年LPR仍有下调的空间和必要性。”